INFORMATION
 

ÜBER DIE MÖGLICHE VERÖFFENTLICHUNG VON NACHTRÄGEN ZU PROSPEKTEN UND DAS WIDERRUFSRECHT VON ANLEGERN NACH DER VERORDNUNG (EU) 2017/1129 (EU Prospektverordnung)

Wenn ein Emittent oder Finanzintermediär Wertpapiere öffentlich anbietet, muss ein von der zuständigen Aufsichtsbehörde gebilligter Prospekt veröffentlicht werden. Zuständige Aufsichtsbehörde im Fall von Wertpapieren der DZ PRIVATBANK AG, Strassen, Luxembourg ist die Commission de Surveillance du Secteur Financier im Großherzogtum Luxemburg (CSSF). Die Prospektpflicht besteht auch, wenn Wertpapiere zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen werden sollen. Es gelten Ausnahmen, beispielsweise, wenn Wertpapiere mit einer Mindeststückelung von EUR 100.000,- angeboten werden und keine Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt erfolgen soll.

Der Prospekt ist nach seiner Billigung und spätestens mit Beginn des öffentlichen Angebots oder der Zulassung der betreffenden Wertpapiere zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen. Dies erfolgt in der Praxis auf der Website des jeweiligen Emittenten. Daneben ist die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) verpflichtet, auf ihrer Website unverzüglich sämtliche Prospekte, die ihr von den zuständigen nationalen Aufsichtsbehörden übermittelt wurden, einschließlich aller Prospektnachträge, endgültiger Bedingungen und ggf. entsprechender Übersetzungen zu veröffentlichen. 

Solange das öffentliche Angebot noch nicht abgeschlossen oder der Handel an dem geregelten Markt noch nicht eröffnet ist, muss der Prospekt unter bestimmten Voraussetzungen unverzüglich durch einen Nachtrag aktualisiert werden. Dies ist dann erforderlich, wenn ein wichtiger neuer Umstand, eine wesentliche Unrichtigkeit oder eine wesentliche Ungenauigkeit in Bezug auf die Prospektangaben auftreten oder festgestellt werden, die die Bewertung der Wertpapiere beeinflussen können (jeweils ein „nachtragsrelevanter Umstand“).

Ein bei der zuständigen Aufsichtsbehörde eingereichter Nachtrag muss innerhalb von höchstens fünf Arbeitstagen wie der Prospekt durch die zuständige Aufsichtsbehörde gebilligt werden. Er ist wie der Prospekt zu veröffentlichen.

Anleger, die in einem solchen Fall den Erwerb oder die Zeichnung der Wertpapiere bereits vor Veröffentlichung des die Wertpapiere betreffenden Nachtrags zugesagt haben, haben ein Widerrufsrecht. Das heißt, diese Anleger können ihre Zusage innerhalb von zwei Arbeitstagen nach Veröffentlichung des Nachtrags zurückziehen.

Voraussetzung hierfür ist, dass der nachtragsrelevante Umstand vor dem Ende des öffentlichen Angebots oder – falls früher – der Lieferung der Wertpapiere eingetreten ist oder festgestellt wurde.

Beispiel: Ein Anleger zeichnet während einer Angebotsfrist vom 1. Dezember bis 14. Dezember 2020 eine öffentlich angebotene Anleihe am 4. Dezember. Die Lieferung der Wertpapiere ist zeitnah nach Ablauf der Angebotsfrist vorgesehen. Am 8. Dezember tritt ein nachtragsrelevanter Umstand ein. Dann kann der Anleger seine Zeichnung widerrufen. Dies gilt auch noch nach Ende der Angebotsfrist. Der Nachtrag könnte z. B. am 16. Dezember veröffentlicht werden. Der Anleger könnte dann sein Widerrufsrecht bis zum Ablauf des zweiten Arbeitstages nach dem Tag, an dem der Nachtrag veröffentlicht wurde, also bis zum 18. Dezember, ausüben. Diese Möglichkeit besteht auch dann, wenn die Wertpapiere zwischenzeitlich in seinem Depot gebucht wurden. 

Die Frist für das Widerrufsrecht kann vom Emittenten oder vom Anbieter auch verlängert werden, sie ist im Nachtrag anzugeben.

Die DZ PRIVATBANK AG wird Anlegern, die die betreffenden Wertpapiere direkt von der DZ PRIVATBANK AG erworben oder gezeichnet haben, erforderlichenfalls bei der Ausübung des Widerrufsrechts behilflich sein.

Für Wertpapiere der DZ PRIVATBANK AG, die direkt von der DZ PRIVATBANK AG erworben oder gezeichnet werden können, wird der Debt Issuance Programme Prospectus und diesbezügliche Nachträge auf der Website der DZ PRIVATBANK AG veröffentlicht (Investor Relations). Für Wertpapiere, die unter dem DZ PRIVATBANK AG Debt Issuance Programme zum Handel am geregelten Markt „Bourse de Luxembourg“ der Luxemburger Wertpapierbörse zugelassen oder im Großherzogtum Luxemburg
öffentlich angeboten werden, erfolgt zusätzlich eine Veröffentlichung auf der Website der Luxemburger Wertpapierbörse (www.bourse.lu).

Stand: Juni 2020

INFORMATION
 

ON THE POSSIBLE PUBLICATION OF SUPPLEMENTS TO PROSPECTUSES AND INVESTORS' RIGHT OF WITHDRAWAL UNDER REGULATION (EU) 2017/1129 (EU Prospectus Regulation)

Where an issuer or financial intermediary offers securities to the public, a prospectus approved by the competent authority shall be published. The competent authority for securities of DZ PRIVATBANK AG is the Commission de Surveillance du Secteur Financier in the Grand Duchy of Luxembourg (CSSF). The obligation to publish a prospectus also applies if securities are to be admitted to trading on a regulated market. Exceptions apply, for example, when securities with a denomination per unit of at least EUR 100,000 are offered and no admission to trading on a regulated market is intended.

The prospectus shall be published after its approval and at the latest at the beginning of the offer to the public or the admission to trading of the securities involved on a regulated market. In practice, this is done on the website of the respective issuer. In addition, the European Securities and Markets Authority (ESMA) shall, without undue delay, publish all prospectuses received from the competent national authorities, including any supplements thereto, final terms and related translations.

As long as the public offer has not yet been closed or trading on the regulated market has not yet begun, the prospectus shall, under certain conditions, be updated without undue delay by a supplement. This is necessary when a significant new factor, material mistake or a material inaccuracy relating to the information included in a prospectus which may affect the assessment of the securities arises or is noted ("circumstance requiring a supplement").

A supplement submitted to the competent supervisory authority shall be approved by the competent supervisory authority in the same way as the prospectus in a maximum of five working days. It shall be published in the same way as the prospectus.

Investors who, in such a case, have already agreed to purchase or subscribe for the securities prior to publication of the supplement relating to these securities have a right of withdrawal. This means that these investors can withdraw their acceptance within two working days after the publication of the supplement.

The prerequisite for this is that the circumstance requiring the supplement arose or was noted before the closing of the public offer or - if earlier - the delivery of the securities.

For example: During an offer period from 1 December to 14 December 2019, an investor subscribes for a publicly offered bond on 4 December. Delivery of the securities is expected shortly after the closing of the offer period. On 8 December, a circumstance requiring a supplement arises. In that case, the investor can withdraw his subscription. This also applies after the end of the offer period. The supplement could, for example, be published on 16 December. The investor could then exercise his right of withdrawal until the end of the second working day after the day on which the supplement was published, i.e. until 18 December. This possibility also exists if the securities have since been delivered to his securities account.   

The period in which investors can exercise their right of withdrawal may also be extended by the issuer or the offeror. It shall be stated in the supplement.

Where necessary, DZ PRIVATBANK AG will assist investors who have directly purchased or subscribed for the securities concerned from DZ PRIVATBANK AG in exercising their right of withdrawal.

For DZ PRIVATBANK AG securities that may be purchased or subscribed directly from DZ PRIVATBANK AG, the Debt Issuance Programme Prospectus and related supplements will be published on the website of DZ PRIVATBANK AG (Investor Relations). Securities admitted to trading on the regulated market “Bourse de Luxembourg” of the Luxembourg Stock Exchange or publicly offered in the Grand Duchy of Luxembourg under the DZ PRIVATBANK AG Debt Issuance Programme will also be published on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu).

Last revised: June 2020

Satzung der DZ PRIVATBANK AG

DZ PRIVATBANK

DZ PRIVATBANK S.A., DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, IPConcept (Luxemburg) S.A., IPConcept (Schweiz) AG

* Kapitalerhöhung durch AT1 Anleihe
** Gewinnanrechnung gemäß (EU) 2018/1725
*** Ausnahmeregelung Art. 500b CRR (Durchführungsverordnung 2020/876), Gültigkeit 30. September 2020 bis 27. Juni 2021


DZ PRIVATBANK S.A.

* Kapitalerhöhung durch AT1 Anleihe
** Gewinnanrechnung gemäß (EU) 2018/1725
*** Ausnahmeregelung Art. 500b CRR (Durchführungsverordnung 2020/876), Gültigkeit 30. September 2020 bis 27. Juni 2021

DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG

Offenlegung zu den Eigenmitteln und der Liquidität gem. FINMA-Rundschreiben 2016/1, Rz 13

Angaben zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Auswirkungen (EU 2019/2088)

Stand: Dezember 2024

In der DZ PRIVATBANK orientiert sich die nachhaltige Entwicklung der Geschäftsfelder im Wesentlichen entlang des Geschäftsmodells an den gesetzlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen der Europäischen Union und denen der Schweiz. Für die gesellschaftliche Verantwortung bilden die genossenschaftlichen Werte, die Sustainable Development Goals sowie der UN Global Compact die wesentlichen Leitplanken.
Die DZ PRIVATBANK strebt an, den Unternehmenserfolg anhand von ökonomischen, ökologischen sowie sozialen Zielen messbar zu machen. Die Zielsetzungen werden dabei so ausbalanciert, dass Nachhaltigkeit den ökonomischen Erfolg langfristig sicherstellt. Weitere Informationen zu unserer Verantwortung finden Sie auf unserer Internetseite:

Nachhaltigkeit/ESG

Unsere Philosophie stellt das Kundenbedürfnis in den Mittelpunkt. Die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Investmentprozess kann dabei unter Setzung unterschiedlicher Schwerpunkte abhängig von der jeweiligen Strategie erfolgen.

Wir wollen unserer Verantwortung auch im Wertpapierdienstleistungsgeschäft gerecht werden und haben zu diesem Zweck Strategien zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken für unsere Kunden einerseits, aber auch in Bezug auf die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren der Investitionsentscheidungen im Rahmen der Finanzportfolioverwaltung definiert.

Diese Strategien legen wir nachfolgend offen, um hiermit gleichzeitig die Anforderungen der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzsektor (Verordnung EU 2019/2088 – kurz „Offenlegungsverordnung“) zu erfüllen.

Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf die Finanzportfolioverwaltung, wie sie in der Offenlegungsverordnung definiert ist.

I.    Unsere Strategie zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken

Nachhaltigkeitsrisiken umschreiben Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung (häufig auch als „ESG-Risiken“ bezeichnet, entsprechend den englischsprachigen Bezeichnungen Environmental, Social, Governance), deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert einer Geldanlage haben könnte.
Im Rahmen unseres nachhaltigen Investmentprozesses beziehen wir Nachhaltigkeitsrisiken bei unseren Investitionsentscheidungsprozessen im Rahmen der nachhaltigen Finanzportfolioverwaltung auf verschiedene Weise ein.

Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken auf Unternehmensebene

1.    Produktauswahl
Einen zentralen Aspekt der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken durch die DZ PRIVATBANK bildet die der jeweiligen Portfolioverwaltungstätigkeit vorgelagerte Produktauswahl. Im Rahmen eines etablierten Produktauswahlprozesses wird unter Berücksichtigung konkreter Produkteigenschaften entschieden, welche Produkte in das Anlageuniversum der DZ PRIVATBANK für die Finanzportfolioverwaltung aufgenommen werden.

2.    Schulungs- und Weiterbildungskonzept
Zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Finanzportfolioverwaltung der DZ PRIVATBANK tragen zudem regelmäßige Schulungen und Weiterbildungen der Mitarbeiter in der Finanzportfolioverwaltung bei. Das umfassende Schulungs- und Weiterbildungskonzept der DZ PRIVATBANK befähigt diese Mitarbeiter das Anlageuniversum sowie die jeweiligen Anlagestrategien und -produkte zu verstehen und umfassend beurteilen zu können.

3.    Unsere nachhaltigen Anlagestrategien
Unsere nachhaltigen Anlagestrategien, die bei den Investitionsentscheidungsprozessen der
DZ PRIVATBANK im Rahmen der Finanzportfolioverwaltung zum Tragen kommen, sind darauf ausgelegt, unangemessen hohe Nachhaltigkeitsrisiken zu vermeiden.
Soweit im Rahmen der Finanzportfolioverwaltung der DZ PRIVATBANK Anlagestrategien eingesetzt werden, die ökologische oder soziale Merkmale (oder eine Kombination davon) bewerben und die Erfüllung dieser Merkmale bezwecken (verwaltete Portfolien im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungsverordnung), oder die nachhaltige Investitionen anstreben, d. h. das Ziel verfolgen, mit Blick auf Umweltaspekte und/oder soziale Aspekte nachvollziehbare Wirkungen zu erreichen (verwaltete Portfolien im Sinne des Artikel 9 der Offenlegungsverordnung), berücksichtigt die  DZ PRIVATBANK Nachhaltigkeitsrisiken durch die spezifisch nachhaltige Ausrichtung der betreffenden Anlagestrategien und deren Umsetzung in den verwalteten Portfolien.

4.    Unser Auslagerungsmanagement
Im Rahmen der Investitionsentscheidungen und vorgelagerten Produktauswahlprozesse der
DZ PRIVATBANK im Rahmen des nachhaltigen Investmentprozesses bezieht die DZ PRIVATBANK ESG-Daten von den folgenden drei externen Providern: V.E, Part of Moody‘s ESG Solutions, Morningstar und WM-Daten.

5.    Überwachung der organisatorischen Vorkehrungen
Die Einhaltung dieser organisatorischen Vorkehrungen wird von unabhängigen Stellen unseres Hauses (Compliance und Interne Revision) sowie unserer externen Revision regelmäßig bzw. anlassbezogen überwacht bzw. überprüft.

II.    Unsere Strategie zur Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Nachhaltigkeitsfaktoren umschreiben Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Das Investment in ein Finanzprodukt kann je nach zugrundeliegendem Basiswert (beispielsweise der Beteiligung an oder der Investition in ein Unternehmen über Aktien oder Anleihen) zu negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen führen, etwa wenn dieses Unternehmen Umweltstandards oder Menschenrechte auf schwerwiegende Weise verletzt.

Die DZ PRIVATBANK berücksichtigt bei ihren Finanzprodukten, die unter Artikel 8 der Offenlegungsverordnung fallen, die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren und hat Strategien zur Wahrung der Sorgfaltspflicht im Zusammenhang mit diesen Auswirkungen festgelegt, soweit es in Anbetracht ihrer Größe, der Art und des Umfangs ihrer Tätigkeiten und der Arten der Finanzprodukte, die sie zur Verfügung stellt, angemessen erscheint. Im Rahmen der Umsetzung der getroffenen strategischen Entscheidung berücksichtigt die DZ PRIVATBANK bei ihren Investitionsentscheidungen in den Finanzprodukten, die unter Artikel 8 der Offenlegungsverordnung fallen, die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren auf verschiedene Weise. Bei ihren Finanzprodukten, die unter Art. 6 der Offenlegungsverordnung fallen, findet eine implizite Messung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren anhand der fünf PAI-Hauptgruppen statt, jedoch werden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren nicht zur Steuerung der Investitionsentscheidung berücksichtigt.

Die DZ PRIVATBANK hat die strategische Entscheidung getroffen, ihre Investitionsentscheidungen im Rahmen der nachhaltigen Anlagestrategien so zu gestalten, dass unangemessen nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren vermieden werden.

a)    Unsere Strategien zur Feststellung und Gewichtung der wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen und Nachhaltigkeitsindikatoren

Die Strategien der DZ PRIVATBANK zur Wahrung der Sorgfaltspflicht im Zusammenhang mit den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren schließen Strategien zur Feststellung und Gewichtung der wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen und Nachhaltigkeitsindikatoren ein.

Eine systematische und damit umfassende Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren können wir derzeit noch nicht durchführen. Hierfür wäre erforderlich, dass die investierten Unternehmen Daten über ihren ökologischen oder sozialen Fußabdruck und ihrer guten Unternehmensführung in einer standardisierten Form veröffentlichen, damit die Hersteller von Finanzprodukten diese von den Unternehmen beziehen und uns als Finanzmarktteilnehmer als Entscheidungsgrundlage zur Verfügung stellen können. Wir beobachten insofern das wahrscheinlich wachsende Angebot der Anbieter von ESG-Daten.
Die DZ PRIVATBANK nutzt bereits Daten externer ESG-Datenanbieter und beobachtet kontinuierlich den Ausbau der verfügbaren ESG-Daten. Sobald das Angebot an ESG-Daten es zulässt, werden die entsprechenden Prozesse angepasst, um in Zukunft nachteilige Auswirkungen auf Nachhal-tigkeitsfaktoren in Einklang mit RTS-Vorgaben (Regulatory Technical Standards) zu berichten.

b)    Unsere nachhaltigen Anlagestrategien
Unsere nachhaltigen Anlagestrategien, die bei den Investitionsentscheidungsprozessen der DZ PRIVATBANK im Rahmen der Finanzportfolioverwaltung zum Tragen kommen, sind darauf ausgelegt, unangemessen hohe Nachhaltigkeitsrisiken zu vermeiden.

Soweit im Rahmen der Finanzportfolioverwaltung der DZ PRIVATBANK nachhaltige Anlagestrategien eingesetzt werden, die ökologische oder soziale Merkmale (oder eine Kombination davon) bewerben und die Erfüllung dieser Merkmale bezwecken (verwaltete Portfolien im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungsverordnung), oder die nachhaltige Investitionen anstreben, d. h. das Ziel verfolgen, mit Blick auf Umweltaspekte und/oder soziale Aspekte nachvollziehbare Wirkungen zu erreichen (verwaltete Portfolien im Sinne des Artikel 9 der Offenlegungsverordnung), berücksichtigt die DZ PRIVATBANK die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren auch durch die spezifisch nachhaltige Ausrichtung der betreffenden nachhaltigen Anlagestrategien und deren Umsetzung in den verwalteten Portfolien.

c)    Identifizierte wichtigste nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen
Die DZ PRIVATBANK orientiert sich am UN Global Compact. Als wichtigste nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen wurden von der DZ PRIVATBANK unter anderem Kinderarbeit, schwerwiegende Menschenrechtsverstöße, schwerwiegende Umweltverschmutzungen etc. festgelegt. Wir schließen Unternehmen aus, die gravierend gegen internationale Arbeitsstandards, inklusive Kinderarbeit und Zwangsarbeit, verstoßen und dabei keinen Verbesserungsansatz zeigen. Ferner werden Unternehmen ausgeschlossen, die gegen Menschenrechte, Umweltschutz oder Korruptionsauflagen gravierend verstoßen

III.    Berücksichtigung in der Vergütungspolitik
 

Die DZ PRIVATBANK richtet ihre Vergütung an der Vergütungsstrategie der DZ BANK Gruppe aus. Diese hat sich als bedeutender Akteur am deutschen und internationalen Finanzmarkt Vergütungsgrundsätze auferlegt, um die gemeinsame Zukunftsfähigkeit und wirtschaftliche Ertragskraft nachhaltig zu stärken. Als Teilaspekt der gemeinsamen Zukunftsfähigkeit wurden nachhaltigkeitsbezogene Zielsetzungen in Form konkreter Klimaziele festgelegt.

Die DZ PRIVATBANK wendet als nachgeordnetes Unternehmen der DZ BANK Gruppe die gemeinsamen Vergütungsgrundsätze an. Nachhaltigkeitsrisiken werden in die Vergütungssysteme der DZ PRIVATBANK integriert, während zugleich geschäftsmodellinduzierten Besonderheiten Rechnung getragen wird. Durch die Verzahnung der Vergütungssysteme der DZ PRIVATBANK mit der strategischen Ausrichtung und die Verknüpfung mit der gruppenweiten Nachhaltigkeitsstrategie wird eine nachhaltige, risikogesteuerte Vergütung gewährleistet und es werden keine Anreize gesetzt, unverhältnismäßig hohe Risiken einzugehen. Eine solche Vergütungssteuerung verhindert tatsächliche oder potenzielle negative Auswirkungen auf die Finanzlage oder Reputation des Unternehmens effektiv.

Die gruppenweiten Vergütungsgrundsätze überführen die Nachhaltigkeitsziele in die Vergütungssysteme der DZ PRIVATBANK und knüpfen die Bemessung der variablen Vergütung an die Erreichung dieser Ziele. Abgeleitete Nachhaltigkeitsziele werden im jährlichen Zielvereinbarungsprozess vereinbart. Auf Ebene des Vorstands zahlen mindestens zehn Prozent der Ziele auf die Nachhaltigkeit (ESG) ein und berücksichtigen qualitative und quantitative Zielvorgaben in angemessenem Verhältnis zueinander. Durch die Kaskadierung der Ziele auf die nachgeordneten Hierarchieebenen wird die Verwirklichung der strategischen Nachhaltigkeitsziele der DZ PRIVATBANK sowie der DZ BANK Gruppe gewährleistet. Bei Risikoträgern auf Ebene der Segment- oder Sachgebietsleitung und der Geschäftsleitung der Tochtergesellschaften zahlen mindestens zehn Prozent der vereinbarten Ziele auf das Thema Nachhaltigkeit (ESG) ein. Die Ziele sind in der Regel qualitativ ausgestaltet. Zudem sind alle Führungskräfte angehalten, Ziele zu vereinbaren, die nachhaltiges Handeln in der DZ PRIVATBANK stärken. Nachhaltiges Handeln wird zusätzlich dadurch gestärkt, dass quantitative und qualitative Einzelziele in einem ausgeglichenen Verhältnis zueinander vereinbart werden müssen oder dass Risikoträger mehrjährige Ziele erhalten, die an der nachhaltigen Wertentwicklung des Unternehmens ausgerichtet sind.

Die Erreichung der vereinbarten Nachhaltigkeitsziele sowie die Vermeidung von Nachhaltigkeitsrisiken haben bei allen Mitarbeitern Einfluss auf die Bemessung der variablen Vergütung. Werden Nachhaltigkeitsziele nicht verwirklicht, mindert dies die variable Vergütung. Liegt ein negativer Erfolgsbeitrag vor und hat sich ein Nachhaltigkeitsrisiko realisiert, kann dies von einer Kürzung der variablen Vergütung bis hin zur ihrer vollständigen Streichung führen.

Bei Risikoträgern wird die langfristige Erreichung der Nachhaltigkeitsziele zudem durch Malus- und Clawbackregelungen abgesichert. Die negative Wertentwicklung des Unternehmens sowie negative Erfolgsbeiträge können von einer teilweisen oder vollständigen Abschmelzung der zurückbehaltenen Vergütung bis hin zur nachträglichen Rückforderung bereits ausgezahlter Anteile variabler Vergütung führen.

Daneben werden weitere Nachhaltigkeitsaspekte in den Vergütungssystemen der DZ PRIVATBANK berücksichtigt. Führt eine Mitarbeiterentscheidung zu einer evidenten Verletzung von Kunden- bzw. Verbraucherinteressen, kann die variable Vergütung gekürzt oder vollständig gestrichen werden. Die Vergütungssysteme sind geschlechtsneutral ausgestaltet; insbesondere erfolgt eine objektive Stellenbewertung aufgrund der geschlechtsneutralen Kriterien Wissen/Können, Problemlösung, Verantwortung und strategische Bedeutung.

Die Angemessenheit der Vergütungssysteme überprüft die DZ PRIVATBANK als Finanzmarktinstitut anlassbezogen, mindestens jedoch jährlich. Im Zuge der regelmäßigen Überprüfung werden Nachhaltigkeitsziele und -risiken stets berücksichtigt. Die Grundkonzeption einer risikoangemessenen Vergütung bleibt stets erhalten und wird bei Bedarf angepasst. Dies gilt insbesondere in Bezug auf Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der ESG-Regulatorik.

Dadurch wird gewährleistet, dass die Vergütungspolitik der DZ PRIVATBANK stets Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigt, an der Nachhaltigkeitsstrategie der DZ PRIVATBANK ausgerichtet ist und mit der gruppenweiten Vergütungs- und Nachhaltigkeitsstrategie in Einklang steht, wodurch die langfristige und nachhaltige Unternehmensentwicklung gefördert wird.

Weitere Information zu unserer Vergütungspolitik finden Sie auf unserer Internetseite unter der Rubrik Offenlegungsberichte:

Investor Relations

Erläuterung zur Änderung der „Informationen nach OffenlegungsVO“:

Sämtliche Nachhaltigkeitsbezogenen Angaben entsprechen dem neusten Stand und wurden letztmalig am
02. Dezember 2024 aktualisiert.

Die Änderungen im Vergleich zur Vorversion finden Sie hier.

Erläuterungen zu den in der Vergangenheit erfolgten Änderungen der „Information nach OffenlegungsVO“
können Sie bei uns erfragen. Sprechen Sie hierzu bitte Ihren Kundenberater an.

Angaben zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Auswirkungen (EU 2019/2088)

Stand: Dezember 2024

In der DZ PRIVATBANK orientiert sich die nachhaltige Entwicklung der Geschäftsfelder im Wesentlichen entlang des Geschäftsmodells an den gesetzlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen der Europäischen Union und denen der Schweiz. Für die gesellschaftliche Verantwortung bilden die genossenschaftlichen Werte, die Sustainable Development Goals sowie der UN Global Compact die wesentlichen Leitplanken.
Die DZ PRIVATBANK strebt an, den Unternehmenserfolg anhand von ökonomischen, ökologischen sowie sozialen Zielen messbar zu machen. Die Zielsetzungen werden dabei so ausbalanciert, dass Nachhaltigkeit den ökonomischen Erfolg langfristig sicherstellt. Weitere Informationen zu unserer Verantwortung finden Sie auf unserer Internetseite:

Mehr erfahren

Unsere Philosophie stellt das Kundenbedürfnis in den Mittelpunkt. Wir wollen unserer Verantwortung auch im Anlagegeschäft gerecht werden und haben zu diesem Zweck Strategien zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken für unsere Kunden einerseits, aber auch in Bezug auf die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren der Investitionsentscheidungen unserer Kunden festgelegt.

Diese Strategien legen wir nachfolgend offen, um hiermit die Anforderungen der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzsektor (Verordnung EU 2019/2088 – kurz „Offenlegungsverordnung“) zu erfüllen.

Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf eine Anlage- bzw. Versicherungsberatung in Finanzprodukten, wie sie in der Offenlegungsverordnung definiert werden. Dazu zählen insbesondere Fondsprodukte und Versicherungsanlageprodukte.  

I.    Unsere Strategie zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken

Nachhaltigkeitsrisiken umschreiben Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung (häufig auch als „ESG-Risiken“ bezeichnet, entsprechend den englischsprachigen Bezeichnungen Environmental, Social, Governance), deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert einer Geldanlage haben könnte.

Im Rahmen unserer Strategie beziehen wir Nachhaltigkeitsrisiken auf verschiedene Weise ein.

1.    Produktauswahl
Einen zentralen Aspekt der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken durch die DZ PRIVATBANK bildet die der jeweiligen Beratungstätigkeit vorgelagerte Produktauswahl. Im Rahmen eines etablierten Produktauswahlprozesses wird unter Berücksichtigung konkreter Produkteigenschaften entschieden, welche Finanzprodukte in das Beratungsuniversum der DZ PRIVATBANK aufgenommen werden.

2.    Schulungs- und Weiterbildungskonzept
Zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Anlage- oder Versicherungsberatung der
DZ PRIVATBANK tragen zudem regelmäßige Schulungen und Weiterbildungen der Berater bei. Das umfassende Schulungs- und Weiterbildungskonzept der DZ PRIVATBANK befähigt die Berater, die jeweiligen Finanzprodukte zu verstehen und umfassend beurteilen zu können.

3.    Bewertung der zu erwartenden Auswirkungen von Nachhaltigkeitsrisiken auf die Rendite
Das Eintreten eines Nachhaltigkeitsrisikos kann wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert einer Geldanlage, und damit auch auf die Rendite der Finanzprodukte haben, die Gegenstand unserer Anlage- oder Versicherungsberatung sind. Im Hinblick auf mögliche Auswirkungen auf die Rendite der Finanzprodukte im Sinne der Offenlegungsverordnung werden die Nachhaltigkeitsrisiken als Teil des allgemeinen Preisrisikos betrachtet.

II.    Unsere Strategie zur Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Nachhaltigkeitsfaktoren umschreiben Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Das Investment in ein Finanzprodukt kann je nach zugrundeliegendem Basiswert (beispielsweise der Beteiligung an oder der Investition in ein Unternehmen über Aktien oder Anleihen) zu negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen führen, etwa wenn dieses Unternehmen Umweltstandards oder Menschenrechte auf schwerwiegende Weise verletzt.

Nachhaltigkeitsfaktoren werden durch sogenannte „Indikatoren“ noch genauer definiert. Dies erleichtert die Messbarkeit der nachteiligen Auswirkungen bzw. der erzielten Verbesserungen. Im Bereich „Umwelt“ sind als Indikatoren z. B. Treibhausgasemissionen, Biodiversität und Emissionen in Wasser vorgesehen. Im Bereich „Soziales“ ist ein Indikator z. B. Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen.

Im Rahmen eines etablierten Produktauswahlprozesses wird unter Berücksichtigung konkreter Produkteigenschaften entschieden, welche Finanzprodukte in das Beratungsuniversum aufgenommen werden. Wir streben an, den Kunden eine breite Palette von Finanzprodukten, die verschiedene Aspekte von Nachhaltigkeit berücksichtigen, zur Verfügung zu stellen.

Wir berücksichtigen im Rahmen unseres Produktauswahlprozesses mögliche wesentliche nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts, PAI) bei den von uns im Rahmen der Anlageberatung empfohlenen Finanzprodukten. Konkret geht es um die Vermeidung von nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren.

Dabei nutzt die DZ PRIVATBANK sowohl Daten externer ESG-Datenanbieter als auch von den Produktanbietern auf Basis eines abgestimmten Branchenstandards u. a. zu den PAI bereitgestellte Informationen. Diese Informationen ermöglichen eine Beurteilung, ob PAI durch das jeweils betrachtete Unternehmen bzw. durch den Produktanbieter berücksichtigt werden und falls ja, welche dies konkret sind. Sie ermöglichen jedoch keine quantitative Bewertung des negativen Impacts. Aus diesem Grund findet auch kein Ranking der Finanzprodukte und / oder eine Auswahl anhand quantitativer Indikatoren statt.

Im Rahmen der Anlageberatung fragen wir Sie, ob und wenn ja welche Nachhaltigkeitspräferenzen wir für Sie bei unseren Empfehlungen berücksichtigen sollen. Sofern Sie die Vermeidung von PAI wünschen, haben Sie zusätzlich die Möglichkeit, konkret anzugeben, in welchen Bereichen Sie diese Vermeidung wünschen:

• Treibhausgas-Emissionen,
• Biodiversität,
• Wasser,
• Abfall,
• soziale Themen/Arbeitnehmerbelange

Ihre Angaben berücksichtigen wir bei unserer Empfehlung. Sofern wir Ihnen kein Finanzprodukt empfehlen können, das neben weiteren Angaben (wie u. a. Ihrer Risikobereitschaft, Ihrem Anlagehorizont und Ihren finanziellen Verhältnissen) auch den von Ihnen angegebenen Nachhaltigkeitspräferenzen entspricht, haben Sie die Möglichkeit, Ihre Nachhaltigkeitspräferenzen anzupassen.

Alternativ können wir Ihnen dann ein Finanzprodukt empfehlen, das zwar die von Ihnen ursprünglich gewünschten Nachhaltigkeitspräferenzen (wie z. B. einen positiven Beitrag zur Nachhaltigkeit (Umwelt oder Soziales) oder einen wesentlich positiven Beitrag zur Umwelt) nicht erfüllt, aber entsprechend der von Ihnen vorgenommenen Anpassung Ihrer Nachhaltigkeitspräferenzen eine Vermeidung von PAI berücksichtigt.

Sofern Sie angeben, keine Nachhaltigkeitspräfenzen zu haben, können wir Ihnen Finanzprodukte empfehlen, die Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigen (wie beispielsweise die Vermeidung von PAI) oder nicht. Verbindlich für unsere Empfehlungen sind in diesem Fall ausschließlich Ihre übrigen Kundenangaben.

Die hier beschriebene Art und Weise der Berücksichtigung von wesentlichen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren ist in unseren bankinternen (Beratungs-)Prozessen abgebildet. Ihre Einhaltung wird von unabhängigen Stellen unseres Hauses (Compliance und Interne Revision) sowie unserer externen Revision regelmäßig bzw. anlassbezogen überwacht bzw. überprüft.

Wir haben außerdem eine Reihe von Indikatoren als wesentlich für die in der Anlageberatung angebotenen Finanzprodukte (z. B. Aktien, Anleihen, Fonds) festgelegt. Die Finanzprodukte wer-den nur dann in das nachhaltige Beratungsangebot aufgenommen, wenn sie mindestens einen der hier aufgezählten Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigen:

• Treibhausgas-Emissionen,
• Biodiversität,
• Wasser,
• Abfall,
• Soziales und Beschäftigung

Wir überprüfen regelmäßig die Einhaltung der definierten Werte. Hierfür ziehen wir die verpflichtenden Offenlegungen der Unternehmensemittenten/Finanzmarktteilnehmer/Produktlieferanten nach der Offenlegungsverordnung heran. Entsprechen bestimmte Finanzprodukte nicht mehr den von uns definierten Werten, werden diese aus dem Produktangebot entfernt.

III.    Berücksichtigung in der Vergütungspolitik
 

Die DZ PRIVATBANK wendet als nachgeordnetes Unternehmen der DZ BANK Gruppe die gemeinsamen Vergütungsgrundsätze an. Nachhaltigkeitsrisiken werden in die Vergütungssysteme der DZ PRIVATBANK integriert, während zugleich geschäftsmodellinduzierten Besonderheiten Rechnung getragen wird. Durch die Verzahnung der Vergütungssysteme der DZ PRIVATBANK mit der strategischen Ausrichtung und die Verknüpfung mit der gruppenweiten Nachhaltigkeitsstrategie wird eine nachhaltige, risikogesteuerte Vergütung gewährleistet und es werden keine Anreize gesetzt, unverhältnismäßig hohe Risiken einzugehen. Eine solche Vergütungssteuerung verhindert tatsächliche oder potenzielle negative Auswirkungen auf die Finanzlage oder Reputation des Unternehmens effektiv.

Die gruppenweiten Vergütungsgrundsätze überführen die Nachhaltigkeitsziele in die Vergütungssysteme der DZ PRIVATBANK und knüpfen die Bemessung der variablen Vergütung an die Erreichung dieser Ziele. Abgeleitete Nachhaltigkeitsziele werden im jährlichen Zielvereinbarungsprozess vereinbart. Auf Ebene des Vorstands zahlen mindestens zehn Prozent der Ziele auf die Nachhaltigkeit (ESG) ein und berücksichtigen qualitative und quantitative Zielvorgaben in angemessenem Verhältnis zueinander. Durch die Kaskadierung der Ziele auf die nachgeordneten Hierarchieebenen wird die Verwirklichung der strategischen Nachhaltigkeitsziele der DZ PRIVATBANK sowie der DZ BANK Gruppe gewährleistet. Bei Risikoträgern auf Ebene der Segment- oder Sachgebietsleitung und der Geschäftsleitung der Tochtergesellschaften zahlen mindestens zehn Prozent der vereinbarten Ziele auf das Thema Nachhaltigkeit (ESG) ein. Die Ziele sind in der Regel qualitativ ausgestaltet. Zudem sind alle Führungskräfte angehalten, Ziele zu vereinbaren, die nachhaltiges Handeln in der DZ PRIVATBANK stärken. Nachhaltiges Handeln wird zusätzlich dadurch gestärkt, dass quantitative und qualitative Einzelziele in einem ausgeglichenen Verhältnis zueinander vereinbart werden müssen oder dass Risikoträger mehrjährige Ziele erhalten, die an der nachhaltigen Wertentwicklung des Unternehmens ausgerichtet sind.

Die Erreichung der vereinbarten Nachhaltigkeitsziele sowie die Vermeidung von Nachhaltigkeitsrisiken haben bei allen Mitarbeitern Einfluss auf die Bemessung der variablen Vergütung. Werden Nachhaltigkeitsziele nicht verwirklicht, mindert dies die variable Vergütung. Liegt ein negativer Erfolgsbeitrag vor und hat sich ein Nachhaltigkeitsrisiko realisiert, kann dies von einer Kürzung der variablen Vergütung bis hin zur ihrer vollständigen Streichung führen.

Bei Risikoträgern wird die langfristige Erreichung der Nachhaltigkeitsziele zudem durch Malus- und Clawbackregelungen abgesichert. Die negative Wertentwicklung des Unternehmens sowie negative Erfolgsbeiträge können von einer teilweisen oder vollständigen Abschmelzung der zurückbehaltenen Vergütung bis hin zur nachträglichen Rückforderung bereits ausgezahlter Anteile variabler Vergütung führen.

Daneben werden weitere Nachhaltigkeitsaspekte in den Vergütungssystemen der DZ PRIVATBANK berücksichtigt. Führt eine Mitarbeiterentscheidung zu einer evidenten Verletzung von Kunden- bzw. Verbraucherinteressen, kann die variable Vergütung gekürzt oder vollständig gestrichen werden. Die Vergütungssysteme sind geschlechtsneutral ausgestaltet; insbesondere erfolgt eine objektive Stellenbewertung aufgrund der geschlechtsneutralen Kriterien Wissen/Können, Problemlösung, Verantwortung und strategische Bedeutung.

Die Angemessenheit der Vergütungssysteme überprüft die DZ PRIVATBANK als Finanzmarktinstitut anlassbezogen, mindestens jedoch jährlich. Im Zuge der regelmäßigen Überprüfung werden Nachhaltigkeitsziele und -risiken stets berücksichtigt. Die Grundkonzeption einer risikoangemessenen Vergütung bleibt stets erhalten und wird bei Bedarf angepasst. Dies gilt insbesondere in Bezug auf Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der ESG-Regulatorik.

Dadurch wird gewährleistet, dass die Vergütungspolitik der DZ PRIVATBANK stets Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigt, an der Nachhaltigkeitsstrategie der DZ PRIVATBANK ausgerichtet ist und mit der gruppenweiten Vergütungs- und Nachhaltigkeitsstrategie in Einklang steht, wodurch die langfristige und nachhaltige Unternehmensentwicklung gefördert wird.

Weitere Information zu unserer Vergütungspolitik finden Sie auf unserer Internetseite unter der Rubrik Offenlegungsberichte:

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Erläuterung zur Änderung der „Informationen nach OffenlegungsVO“:

Sämtliche Nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen entsprechen dem neusten Stand und wurden letztmalig am 02. Dezember 2024 aktualisiert.

Die Änderungen im Vergleich zur Vorversion finden Sie hier.
 
Erläuterungen zu den in der Vergangenheit erfolgten Änderungen der „Information nach OffenlegungsVO“
können Sie bei uns erfragen. Sprechen Sie hierzu bitte Ihren Kundenberater an.

Stand: Juli 2024

Die EU-Offenlegungsverordnung (EU) 2019/2088 definiert in Art. 2 Nachhaltigkeitsfaktoren als Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Die nachfolgenden Erklärungen zu den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren basieren auf den Anforderungen der delegierten Verordnung (EU) 2022/1288.

Erklärung zu den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen der DZ PRIVATBANK S.A. für das Jahr 2023

PAI_Reporting_DZPB_LU_0625

Erklärung zu den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG für das Jahr 2023

PAI_Reporting_DZPB_CH_0625

Mit Inkrafttreten der Verordnung EU 2019/876 (CRR II) am 27. Juni 2019 wurden die Bestimmungen zur Offenlegung von Gruppenunternehmen neu gestaltet.

Die DZ PRIVATBANK nimmt die damit verbundenen Befreiungsvorschriften des Artikels 13 Abs. 1 Satz 1 CRR II i.V.m. Artikel 4 Nr. 146 i.V.m. Nr. 147 CRR II f in Anspruch und verzichtet seit dem 31. Dezember 2019 auf die Veröffentlichung eines eigenen Aufsichtsrechtlichen Risikoberichts auf Teilkonzernebene.

Als Unternehmen der DZ BANK Gruppe ist die DZ PRIVATBANK weiterhin Teil der Offenlegung der DZ BANK Institutsgruppe. Wir verweisen daher an dieser Stelle auf den Aufsichtsrechtlichen Risikobericht der DZ BANK Gruppe: Aufsichtsrechtlicher Risikobericht

Der Offenlegungsbericht gemäß Institutsvergütungsverordnung beruht auf den CSSF Rundschreiben 10/496 und 11/505, der die Banken auffordert ihre Vergütungsgrundsätze im Gesamtzusammenhang zu dokumentieren. Zudem hat die luxemburgische Kammer der Abgeordneten am 23. Juli 2015 einen Gesetzestext verabschiedet (Loi du 23 juillet 2015), der die europäischen Eigenkapitalrichtlinien 4 (CRD IV) in das nationale Recht umsetzt. In diesem Gesetzestext werden regulatorische Anforderungen für die Vergütung in Banken festgelegt.

Allgemeine Offenlegung der Vergütungspolitik 2024

Allgemeine Offenlegung der Vergütungspolitik 2023

Allgemeine Offenlegung Vergütungspolitik 2022 

Offenlegungsbericht der Vergütungspolitik 2021

Offenlegungsbericht Institutsvergütungsverordnung 2020

Offenlegungsbericht Institutsvergütungsverordnung 2019

Offenlegungsbericht 2018

Offenlegungsbericht Institutsverordnung 2017

Offenlegungsbericht 2017

Offenlegungsbericht Institutsvergütungsverordnung 2016

Offenlegungsbericht 2016

EU TLAC2b: Creditor ranking - Entity that is not a resolution entity

Ratings der DZ PRIVATBANK

Die DZ PRIVATBANK ist ein Unternehmen der DZ BANK Gruppe und Teil der Genossenschaftlichen FinanzGruppe, die über 800 Volksbanken und Raiffeisenbanken umfasst und, gemessen an der Bilanzsumme, eine der größten privaten Finanzdienstleistungsorganisationen Deutschlands darstellt. Aufgrund der hohen Kohäsion innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe wird von Fitch Ratings und Standard & Poor’s ein sogenanntes Verbundrating vergeben. Im Rahmen des Verbundratings werden die genossenschaftlichen Finanzinstitute in Deutschland konsolidiert betrachtet.